【直击亚市】非农前夜市场大变盘！沃勒一句话美联储加息突降温，日元爆拉杀回155

Wmax Broker财经报社(亚太)讯 周五(9月4日)全球股市延续涨势，随着市场降低对美联储本月加息的押注，投资者情绪进一步改善。美元在跌至四个月低点后企稳，日元则大体守住此前连续两个交易日的涨幅。

MSCI亚太股票指数上涨0.7%，推动MSCI全球所有国家股票指数连续第三个交易日走高。纳斯达克100指数期货上涨0.2%，欧洲股市则预计将平淡开盘。此前，美联储理事Christopher Waller表示，如果价格压力继续缓解，他将支持维持利率不变，这一表态推动华尔街股市上涨。

掉期市场目前预计，美联储9月加息25个基点的概率大约为五五开，低于本周早些时候约70%的水平。

市场押注日本央行加息

亚洲市场的焦点再次集中在日元。日元周四上涨约2%，逆转此前一个月逐步走弱的走势。交易员进一步加大了对日本央行加息的押注，同时仍高度警惕日本当局可能再次采取行动推动日元升值。日元随后回吐部分涨幅，交投于1美元兑156.35日元附近，此前上一交易日一度升至155.30日元。

野村证券的Yujiro Goto认为，日本央行9月加息25个基点是合理的，并可能随后进一步收紧政策。

回到日元市场，本周早些时候日元一度跌至1美元兑160日元附近，而随后出现强劲反弹，凸显市场在日本央行9月18日政策决议前的高度紧张情绪。市场普遍预计日本央行将在此次会议上加息。

野村证券表示，在日元持续疲软的极端情况下，日本央行甚至可能在截至12月的连续三次政策会议上加息。日元在纽约交易时段的上涨，使其录得一个多月以来最佳单日表现。上一次出现如此强劲的涨幅，是东京和华盛顿在一个多月前联手进入外汇市场支撑日元之时。

Pioneer Investments策略师Paresh Upadhyaya表示：“看起来日本央行将在9月扣动扳机并加息，但随后可能为加快加息步伐打开大门。我们终于看到，在此前汇市干预之后，货币政策层面也出现了更加实质性的预期变化。”

市场在等非农

本周早些时候，全球债券收益率一度升至数十年来高位。油价上涨以及美联储主席Kevin Warsh偏鹰派的政策立场，加剧了市场对美联储加息的预期。此次债市抛售同时也反映出，在政府多年大规模支出、通胀压力持续存在，以及企业为人工智能基础设施建设大举融资的背景下，投资者要求获得更高的风险补偿。

瑞银全球财富管理亚洲股票策略主管Suresh Tantia在接受彭博电视采访时表示：“这些表态非常重要，因为它们可能已经改变，或者至少倾斜了美联储下一次政策决定的平衡。”

他说：“目前我们正在关注两个关键因素，一个是周五公布的非农就业数据，另一个是下一份通胀数据。这两项数据很可能决定美联储在下一次会议上是否采取行动。”

油价五日涨超7%

美国国债和黄金延续纽约交易时段的涨势。美元指数在跌至5月以来最低水平后基本持平。亚洲货币指数则升至2024年10月以来最高水平。

其他市场方面，布伦特原油上涨至每桶约96美元。由于本周美伊敌对行动重新升级，加剧市场对能源供应中断的担忧，布伦特原油过去五个交易日累计涨幅有望超过7%。

比特币交投于81000美元附近。对利率较为敏感的美国2年期国债收益率维持在4.34%，此前该收益率在Waller发表讲话后于上一交易日下跌。

Waller表示，如果通胀继续朝着美联储2%的目标回落，他愿意支持“将政策利率维持”在当前水平。美国GDP个人消费支出价格指数7月同比上涨3.7%，低于5月的4.1%。

非农成下一关键变量

市场目前将注意力转向周五公布的美国非农就业报告。当前投资者越来越倾向于认为美联储将维持利率不变，不过，如果通胀表现比预期更加顽固，这一判断仍可能发生变化。

Amundi Investment Institute高级投资策略师Aidan Yao在接受彭博电视采访时表示，距离美联储会议只剩大约两周，同时美国中期选举也只剩大约两个月，市场目前面临大量不确定性。

他说：“我个人的判断是，下行风险可能略高于上行风险，因此我认为目前采取更加谨慎的策略是值得的。”